친환경차로 전기차 다음으로 주목받고 있는 수소차 관련주 10가지에 대해서 알아보려고 합니다. 아직 대중화 되지 않은 유형의 차량이라 개인투자자들의 기대감이 큰 분야중 하나입니다.
특히 유럽 쪽에서 수소 관련 산업을 밀고 있어서 국내 관련주식도 돌아가면서 테마가 형성되고 있습니다. 하지만 막상 수소 관련주에 투자하자니 어떤 종목에 투자해야 할지 모를 것입니다.
그래서 아래에는 괜찮아보이는 종목, 그렇지 않은 종목 가리지 않고 가장 많이 언급되는 종목을 모아봤습니다. 이중에서 하나를 선택하면 수익실현의 기회가 있을 것입니다. 같이 비교해보시기 바랍니다.
주식투자를 잘 하려면 욕심을 통제해야 합니다.
1. 대원강업
주요사업
- 회사는 1946년 9월 20일에 설립되었으며 차량용ㆍ산업용 스프링과 차량용 시트 제작ㆍ판매를 사업목적으로 하고 있습니다.
- 회사는 각종 차량 및 산업용 스프링, 차량용시트 등의 제조ㆍ판매를 주 목적으로 합니다. 본사외 경상남도 창원시(창원 공장), 함안군(창원2공장), 충청남도 천안시 (천안공장, 천안2공장)에 4개 공장을 두고 있습니다.
- 중국, 미국, 인도, 폴란드, 러시아, 멕시코에 각각 현지법인을 설립하였습니다.
- 회사는 스프링 부문 및 시트 부문에 대한 ISO 14001 인증을 유지함으로써 환경 친화적인 기업으로서의 이미지 제고를 위해 노력하고 있습니다.
- 회사는 현재 동남아시아, 인도, 중국 및 유럽 등 여러 회사와 스프링 제조기술 이전에 관한 기술제휴 계약을 체결하고 있어 회사의 기술을 세계 여러나라에 제공하는 등 기술수준을 드높이는 계기가 되고 있습니다.
실적분석
- 해외 시장 매출 정체에도 국내 시장을 중심으로 제품 및 상품 매출 확대와 기술지원서비스 등 용역 매출 증가 등으로 전년동기대비 외형 소폭 확대.
- 원가율 상승에도 판관비 부담이 완화된바 영업이익은 전년동기대비 흑자전환되었으나 기타수지 저하, 관계기업 및 공동기업 투자이익 축소, 법인세 확대로 순손실 전환.
- 자동차 생산 물량 확대와 환율 상승 효과, 사업 영역의 확장 등으로 외형 성장이 전망되는바 이를 통해 영업수익 개선세가 이어질 것으로 보임.
종합의견
2021년까지 실적이 정체되면서 주가도 점진적인 우하향세를 그려왔습니다. 그러나 최근 실적이 개선되면서 2022년 결산기에는 매출 1조원 돌파가 가시화 될 것으로 전망되고 있습니다.
다만 차트 월봉상으로는 아직 깊은 역배열 상황이기 때문에, 관망하고 있다가 대량거래가 터질때쯤 진입시기를 보시는 것이 좋을 것으로 보입니다.
2. 뉴인텍
주요사업
- 회사는 커패시터 및 증착필름의 제조 및 판매 등을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 커패시터는 전기를 사용하는 산업에 필수적으로 사용 되어지는 부품입니다.
- 회사에서 제조/판매하고 있는 커패시터는 생활가전용, 전력용, 신재생에너지용, 의료용등 인간생활과 밀접한 산업에 쓰이고 있어 인류가 존재하는 한 꾸준한 수요가 있는 아이템으로, 콘덴서 또는 축전기라고 부르기도 합니다.
- 회사는 독일, 일본, 국내업체로부터 Polypropylene Film 및 Polyester Film 등 금속증착필름 제조에 필요한 원재료인 Base Film을 매입하고 있습니다.
실적분석
- AC용 커패시터의 수주 부진 등에도 신재생에너지용 커패시터 및 금속증착필름의 공급 증가에 힘입어 매출 규모는 전년동기대비 확대.
- 판관비 부담 다소 완화되었으나 필름류, 버스바 등 주요 원재료 가격 상승에 따른 원가구조 저하로 영업이익 및 순이익 전년동기대비 적자전환.
- 글로벌 경기둔화 및 전방 가전산업의 부진에도 주요 고객사의 친환경 자동차 라인업 강화와 신재생에너지 시장의 확대 등으로 외형 성장 이어갈 듯.
종합의견
전기차 수출과 관련하여 괄목할만한 수출 실적을 기록하기도 했습니다. 2021년에는 사상 최대 매출인 691억원의 매출을 달성하기도 했습니다.
하지만 2022년들어 적자폭이 커지고 있는 점은 주의할 필요가 있겠습니다. 주가도 월봉상으로 골든크로스를 이루는 것 같았지만, 다시 내려앉으면서 관망할 필요가 있겠습니다.
3. 대우부품
한 때 저가대비 약 3배 이상 급등한 이력이 있는 종목
주요사업
- 회사는 자동차 전장 부품 등을 생산하는 완성차 업계의 2차 공급업체로 국내 주요거래처로는 한온시스템, 에이치엘만도 주식회사, 현대모비스 등이 있으며, 해외 수출 거래처로는 Borgwarner, Ficosa 등이 있습니다.
- 주력 제품인 전기차 Heater류, 전기차 탑재형 충전기(OBC) 등 대표적인 전기차 부품의 필수부품으로 전기차 시장은 국가적인 환경오염 관심도 증가로 인해 지속적인 성장세를 보이고 있습니다.
- 회사는 우수한 개발인원 확보를 지속적으로 노력하고 있으며, 생산 또한 스마트공장화를 통해 생산효율화 및 품질관리를 진행하고 있습니다.
실적분석
- 콘덴서 부문의 상품 매출 감소에도 자동차 부문의 전장부품을 중심으로 제품 및 상품 매출이 국내와 북미지역에서 확대된바 전년동기대비 외형 신장.
- 원가율의 상승과 인건비 및 대손상각비 증가와 연구개발비 부담으로 영업이익은 전년동기대비 적자전환되었으며 기타수지 및 금융수지 저하, 지분법손실 발생으로 순이익 또한 적자전환.
- 자동차 생산 물량 증가가 기대되는바 전장부품의 국내외 수요 확대에 따른 외형 성장으로 고정비 부담 완화를 통해 수익성 또한 개선될 전망.
종합의견
한때 주가가 매우 탄력적이기도 했지만, 현재는 거래량도 많이 줄어든 상태로 박스권에 같혀있습니다.
2019, 2020년 모두 적자를 기록했지만, 2021년에는 흑자전환에 성공하기도 했습니다. 2022년에도 부진한 모습을 보이는 것 같았지만, 2023년에 접어들면서 다시 흑자전환을 이루어가고 있어 기대감이 남아있는 모습입니다.
4. 모토닉
주요사업
- 회사는 자동차 엔진에 LPG연료를 분사하는 LPI System과 하이브리드 차량의 주행 전 자동변속기에 필요한 유압을 미리 공급하는 기능을 가진 OPU(자동변속기용오일펌프 제어기)를 제조합니다.
- 고압 수소(H2)를 감압하여 요구하는 유량을 연료전지 스텍측으로 공급하는 수소전기차 고압 저장 시스템의 핵심 부품인 REGULATOR 외 2종을 생산하는 자동차부품 전문 생산업체입니다.
- 회사는 자동차 동력전달장치 등을 생산하여 대부분을 국내 자동차회사인 현대자동차 및 기아자동차에 OEM방식으로 납품하고 있어 안정적인 시장구조를 확보하고 있습니다.
- 회사의 제품은 각기 적용되는 차종의 다양성과 차종별로 장착되는 부품수량의 차이 및 제품수급 체계의 다원화, 주문생산 판매체제 등의 여러가지 예측불가능한 변수가 존재하기에 정확한 산술적인 시장점유율은 추정할 수 없습니다.
실적분석
- 연료시스템 및 파워트레인 부품의 매출 부진에도 국내와 중국 시장을 중심으로 전장부품 매출이 확대된바 전년동기대비 외형 성장.
- 원가율의 상승과 판관비 부담 가중으로 영업이익률은 전년동기대비 하락하였으나 이자수익과 외환관련 수익 증가, 매각예정비유동자산처분이익 발생으로 순이익률 상승.
- 반도체 차량용 부품 공급 완화로 수소전기차 고압 저장 시스템의 부품 등의 매출 확대가 기대되는바 외형 성장을 통해 수익 상승 전망.
종합의견
일봉 차트상으로는 이동평균선이 정배열 상태를 이루고 있고, 주가 역시 5일선의 지지를 받으면서 점진적으로 상승하고 있습니다.
다만 장기 추세를 나타내는 월봉의 경우 역배열 상태가 지속되고 있어 계속 상승할지는 지켜봐야 할 것 같습니다. 다만 실적은 우수한 상황으로 2022년에도 약 10% 이상 성장했을 것으로 추정되고 있습니다.
5. 삼화전자
주요사업
- 회사는 페라이트코어 및 MPC코어 제조를 주요 사업으로 영위하고 있으며, 해당 사업은 연관 산업의 환경 변화에 따른 영향을 받습니다.
- 당사의 연관산업은 크게 IT 및 Display 시장, 친환경 전기자동차 시장(HEV/PHEV/EV/FCV), 생활(주방)가전 시장,다양한 산업용 시장으로 분류할 수 있습니다.
- 회사는 디스플레이 시장의 가격하락 및 저가 경쟁력을 앞세운 대만 및 중국기업과의 경쟁으로 인해 수익성이 하락한 일반제품의 생산을 중국 청도 공장에서 일부 생산하고 있으며 지속적으로 비중을 축소하고 있습니다.
- 회사는 친환경자동차용 LDC, OBC, 스마트키 안테나 등 전장부품 페라이트 코어 국산화에 성공하여 2017년 초부터 양산하고 있습니다.
- 2021년 상반기 기준 현대자동차 및 기아자동차로 15종의 친환경자동차에 제품을 공급하고 있으며, E-GMP 전기자동차 전용 플랫폼용 핵심 부품도 공급할 예정입니다.
실적분석
- 주력인 페라이트 코어의 수요가 확대된 가운데 중국법인의 성장과 산화철의 판매 호조로 매출은 전년동기대비 신장.
- 망간, 니켈 등 주요 원재료 가격 상승에 따른 원가구조 저하로 영업손실 규모 전년동기대비 확대, 외화환산손실 증가하며 순손실 규모도 확대.
- 반도체 수급 개선에 따른 자동차 산업의 생산 증가가 기대되나 글로벌 경기둔화 및 가전산업의 부진 등으로 외형 성장은 일정 수준에 그칠 듯.
종합의견
제일 소식이 없는 종목 중 하나입니다. 실적도 매출 400억원 수준에서 정체기를 가지고 있고, 영업적자도 지속되고 있는 상황입니다.
때로 전기차 관련주로 연동되기도 하지만, 아직 뚜렷하게 투자해야 하는 시점이 보이는 상황은 아닙니다.
6. 유니크
주요사업
- 주요 제품으로 자동차용 시계류는 월 4천개, 시가라이트류는 월 547천개, 유압솔레노이드 밸브 1,777천개, 밸브류 월 447천개, 센서류는 월 24천개, 차량용 USB 충전기 월 1,290천개, 기타 제품은 월 930천개를 생산하고 있습니다.
- 일본의 TOSOK 社와의 기술 제휴를 통하여 자동변속기 핵심부품인 유압솔레노이드 밸브를 국산 개발에 성공하였습니다.
- 현대·기아자동차, 현대트랜시스 등에 납품하고 있으며 국내시장에서 약 70%의 점유율을 차지하고 있습니다.
- 2002년 8월 중국 청도시에 현지법인을 설립하여 중국 시장 판로 개척 및 원자재 임가공처 확보를 하였으며, 직접 수출 증대를 통한 수익성 향상을 함께 할 수 있게 되었습니다.
실적분석
- 국내와 중국 시장에서 OPCV V/V 및 UBS충전기, 자동차 연료탱크 밸브 매출 호조로 유압 SOLENOID VALVE 등의 매출 부진에도 전년동기대비 외형 성장.
- 원가율의 상승으로 판관비 부담 완화에도 영업이익률은 전년동기대비 하락하였으며 기타수지 및 금융수지 저하로 순이익률 또한 하락.
- 반도체 부품 공급 차질 완화 등으로 국내 및 해외 시장을 중심으로 USB 및 OPCV V/V 매출 호조와 VALVE류 매출 회복, 넥쏘의 중국 보조금을 통해 외형 성장 기대됨.
종합의견
최근 증시 반등과 함께 주가도 일봉상으로 이평선들을 뚫고 올라오면서 상승 반전의 기대감을 모으고 있습니다.
주봉상으로도 20일선을 뚫고 올라와 조금 긍정적인 흐름이 기대되고 있습니다. 실적도 나쁘지 않습니다. 2022년도 무난히 흑자를 달성할 것으로 보입니다.
7. 지엠비코리아
주요사업
- 회사는 뛰어난 기술력을 바탕으로 자동차부품 업계의 선도적인 역할을 해왔습니다.
- 초정밀, 고기능을 요구하는 자동차 Power Train용 부품개발에 심혈을 기울여 자동차의 저소음화, 연비 향상, 내구성 향상에 많은 기여를 했습니다.
- 최근에는 회사의 역량을 Green Energy 자동차산업에 집중하여 전기차, 수소연료전지차로 대변되는 차세대 자동차에 적용할 전동모터 부품 개발에 주력하고 있습니다.
- 주요 국내매출처는 현대위아, 현대트랜시스, 현대모비스를 포함한 현대기아차 그룹이 전체매출의 45% 비중을 차지합니다.
- 그외에 한국GM, 르노삼성 등의 완성차와 만도, 남양넥스모, 한국프랜지공업 등의 Tier1 업체에 제품을 납품하고 있습니다.
- 해외시장의 주요 매출처는 Stellantis, GM Global, Renault 등의 완성차와 Litens, Jatco, Borgwanar, GKN 등의 Tier1 업체에 제품을 납품하고 있습니다.
실적분석
- 국내 및 유럽, 북아메리카와 아프리카향 엔진부품 및 친환경차 부품 등의 확대와 로열티 수익 및 ERP보수 증가에 따라 외형은 전년동기대비 신장.
- 원가율의 하락과 판관비 부담 완화로 영업이익률은 전년동기대비 상승하였으며 금융수지 및 외환관련 수익 확대로 지분법손실 발생에도 순이익률 상승.
- 반도체 부품 수급 완화 등으로 변속기 및 엔진, 섀시 부품을 비롯해 친환경차 부품 수요 증가하여 외형 성장을 통해 수익성 상승세가 이어질 것으로 전망됨.
종합의견
주봉, 월봉상으로 역배열 상태가 지속되고 있지만 최근 하락세가 멈추는 모습을 보이고 있습니다. 매출액도 양호하게 성장하고 있어 실적 부문에서도 크게 하자는 없어보입니다.
2021년에는 전년대비 약 20% 가까운 성장을 이루어냈고, 2022년에도 매출 5천억원을 무난히 달성했을 것으로 전망되고 있습니다.
8. 한온시스템
주요사업
- 회사는 OEM(주문자생산방식) 납품을 주로 하는 자동차 열 관리 시스템 단일품목 제조회사로서 한국내에는 대전공장, 평택공장, 울산공장, 아산공장, 경주공장을 보유하고 있습니다.
- 본사 및 해외법인 모두 자동차의 열 관리 시스템을 생산하는 단일 사업부문을 영위하고 있습니다.
- 회사는 자동차용 에어컨(HVAC)과 파워트레인 쿨링(PTC), 압축기(COMP), 플루이드 트랜스포트(FT), 유압제어장치(E&FP) 등을 생산하는 자동차 공조제품 전문 제조업체입니다.
- 2013년에 인수한 VISTEON의 공조자회사들을 새로운 거점으로 하여 Global 시장 개척의 전환점으로 삼아 새로운 시장을 개척중에 있습니다.
- 2019년 3월 29일 세계 3위 자동차 부품사인 마그나 그룹의 Fluid Pressure &Controls 사업 부문을 인수하였습니다.
실적분석
- 반도체 공급차질 완화에 따른 전방 자동차 산업의 생산 증가와 글로벌 완성차 업체들의 친환경차 출시에 따른 관련 공조 부품의 수요 증가로 전년동기대비 매출 규모 확대.
- 매출 증가에 따른 판관비 부담 완화에도 원가율 상승으로 영업이익률 전년동기대비 하락, 법인세 감소하였으나 기타 및 금융수지 저하되며 순이익률도 하락.
- 글로벌 경기둔화가 예상되나, 글로벌 자동차 수요 증가와 전기차 출시 지속, 원자재 비용 부담 완화 등으로 외형 성장과 수익성 개선 전망.
종합의견
실적으로 보면 이 글에서 소개한 종목중에서 가장 규모가 크고 우량한 종목이라고 할 수 있습니다.
매출액도 연간 10% 가량씩 지속 성장하고 있으며, 최근 주가가 탄력적으로 움직이고 있습니다. 2022년에도 2021년 대비 10% 이상 성장한 매출 8조 5천억원을 달성할 것으로 전망되고 있습니다.
9. 티에이치엔
주요사업
- 현대기아자동차그룹의 자동차 관련 계열사를 주요 고객으로 자동차용 WIRE HARNESS를 주제품으로 자동차부품을 제조 납품하는 단일 사업부문 업체입니다.
- 티에이치엔 오토 브라질은 브라질에서 WIRE HARNESS를 제조하여 판매하는 형태로 운영되는 회사입니다.
- 지배회사와 동일한 자동차부품사업부이며 주된 판매처는 현대자동차 브라질 및 현대모비스 브라질 입니다.
- 티에이치엔 파라과이는 2012년 12월에 원가절감 및 생산성향상을 위하여 파라과이이따구아시에 설립되었으며 티에이치엔 오토 브라질에 매출하고 있습니다.
- 현재 국내에서 WIRE HARNESS를 생산하는 업체수는 약 100여개사로 추정되며 당사의 기술수준은 국내정상의 수준입니다.
실적분석
- 국내 및 남미 지역과 기타지역 매출 발생에 따라 주요 고객사향 Wire Harness 제품 매출 및 용역 수주 확대로 전년동기대비 외형 성장.
- 원가율의 하락으로 판관비 비중 상승에도 영업이익률은 전년동기대비 상승하였으나 외환관련이익 감소 및 외환관련 손실 반영, 법인세 부담 확대로 순이익률 하락.
- 반도체 차량용 부품 공급 완화와 Wire Harness 시장에서의 경쟁력 확보로 양호한 매출 성장이 기대되는바 이를 통해 영업수익성 상승세가 이어질 전망.
종합의견
높은 영업이익률이 눈에 띄는 종목입니다. PER도 2.9배에 머물고 있고, PBR도 0.57배로 매우 저평가되어 있는 상황입니다.
따라서 일시적인 이슈로 급락할 때 사모으면 추후 괜찮은 수익률을 기록할 수 있을 것으로 보이는 종목입니다.
10. 일지테크
주요사업
- 자동차부품 생산을 중점사업으로 하고 있으며, 주요 매출처로는 현대자동차 등이 있습니다.
- 고객사와의 신뢰를 바탕으로 지속적인 고객만족을 통하여, 2020년 5천만불 수출의 탑을 달성하였으며, 2021년 기계로봇항공산업 발전유공 표창, 지역산업발전유공 표창을 수상하는 등 자동차 부품업계에서 글로벌 부품사로 인정받고 있습니다.
- 신규 차종의 양산 설비투자시 대규모 투자가 발생하여 자금 소요의 부담을 받고 있습니다.
- 하지만 내부 운용자금 및 외부 금융기관에서 조달하는 자금으로 활용하여 회사에서는 문제가 발생하진 않습니다.
실적분석
- 국내 시장에서의 차체 part부문의 매출 확대 및 부산물 설비 등 기타부문 확대에도 중국향 매출이 급감한바 전년동기대비 외형 축소.
- 원가 부담 완화에도 판관비 비중 상승으로 영업이익률은 전년동기 수준을 보였으나 외환관련손실 확대 및 이자비용 증가 등으로 순손실 폭 확대.
- 자동차 생산 물량 증가로 국내 및 중국 지역에서의 차체 part부문 매출 성장이 기대되며 이를 통해 수익성 또한 개선될 것으로 보임.
종합의견
매출규모는 상당한데 적자폭이 커서 시가총액이 연간 매출액의 5분의 1도 안되는 종목입니다. 주가도 지속적인 하락세를 기록하고 있었는데, 최근 잠시 하락세가 멈춘 상황입니다.
회사 소식도 뜸한편이라 개인투자자가 접근하기엔 난이도가 있는 종목으로 보입니다.
수소차 산업의 미래?
- 수소차 산업은 매우 중요한 역할을 할 것으로 예상됩니다. 수소차는 전기차와 마찬가지로 친환경적인 대안으로, 대기 오염을 줄이고 탄소 배출을 감소시킬 수 있습니다.
- 또한 수소 연료 전지를 사용하므로 충전 시간이 짧고 운전 거리가 길어집니다.
- 현재 수소차 시장은 아직 초기 단계이지만, 꾸준한 성장세를 보이고 있습니다.
- 수소차의 시장규모는 매년 크게 증가하고 있으며, 이는 수소 연료 전지 기술의 발전과 수소 충전소 인프라 구축에 대한 투자 등 다양한 요인들이 작용하고 있기 때문입니다.
- 예측에 따르면, 수소차 시장은 2021년 약 6억 달러에서 2030년에는 2조 달러까지 성장할 것으로 예상됩니다.
- 이는 전 세계적으로 친환경적인 대안에 대한 수요가 높아지면서, 수소차 시장이 계속해서 성장할 것으로 예상되기 때문입니다.
꼭 같이 읽어봐야 할 글들
주식투자는 종합예술입니다.
Contents